Программа «Методология анализа инвестиционных проектов» ориентирована на формирование у участников системного представления об анализе инвестиционных проектов и разработке бизнес-планов и выработку профессиональных навыков, которые требуются для корректной работы с финансовой и экономической информацией, методически правильного подхода к анализу инвестиционного проекта, а также подготовки качественного заключения и разработки эффективного бизнес-плана инвестиционного проекта.

Программа предназначена для:

• экономистов и аналитиков крупных и средних компаний;
• руководителей плановых отделов и аналогичных подразделений;
• финансовых и стратегических руководителей малых и средних компаний;
• сотрудников консалтинговых компаний;
• экономистов, кредитных инспекторов и руководителей кредитных департаментов банков;
• ведущих специалистов предприятий, отвечающих за подготовку проектов.

Результат обучения

Слушатели приобретают набор теоретических и практических знаний и навыков, необходимых для квалифицированного специалиста в области анализа инвестиционных проектов и подготовки бизнес-планов.

Структура и содержание программы

1. Структура финансовой отчетности компании. Виды финансовых отчетов для действующего предприятия и для бизнес-плана. Прямое и косвенное кэш-фло. Взаимосвязь финансовых отчетов.

2. Финансовое моделирование в бизнес-плане. Общие принципы построения стратегической финансовой модели: типовые формы, применяемые допущения, многовалютные расчеты. Структура бюджета инвестиционного проекта.

3. Структура бизнес-плана. Общие требования, типичные ошибки, примеры для проектов разного типа.

4. Жизненный цикл проекта и основные организационные вопросы планирования и организации инвестиций. Участники инвестиционного процесса и их роли.

5. Описание схемы реализации инвестиционного проекта. Выбор основных параметров бюджетной модели.

6. Прогнозирование продаж: основные подходы, связь с бюджетом проекта, часто встречающиеся ошибки.

7. Описание текущих затрат проекта. Постоянные и переменные затраты. Связь между себестоимостью и затратами проекта. Принципы обоснования затрат.

8. Инвестиции проекта. Типовой состав инвестиций. Влияние инвестиций на налоговые платежи. Учет ранее осуществленных инвестиций и неоконченного строительства. Инвестиции в оборотный капитал: принципы оценки, разница между проектами с длинным циклом оборачиваемости и короткоцикловыми проектами.

9. Финансирование инвестиционного проекта. Основные виды финансирования: акционерный капитал, кредиты, лизинг, ссуды учредителя. Смешанные варианты финансирования. Их влияние на бюджет проекта.

10. Анализ эффективности инвестиционных вложений. Общие понятия и критерии.

11. Чистый денежный поток. Варианты расчета с позиции разных участников проекта.

12. Дисконтирование денежных потоков. Выбор ставки дисконтирования для различных проектов и для различных участников. Анализ проекта в постоянных и в переменных ценах, номинальная и реальная ставка дисконтирования.

13. Расчет основных показателей эффективности: NPV, PBP, IRR. Принятие решений на основе полученного результата.

14. Элементы оценки бизнеса. Оценка на основе активов. Оценка доходными методами. Модель Гордона. Применение продленной или остаточной стоимости в расчете NPV. Реверсивные денежные потоки.

15. Основные группы проблем и причины возникновения проблем в финансовом состоянии компании. Систематизированный подход к проведению анализа финансового состояния компании.

16. Характеристика эффективности использования активов компании. Анализ структуры баланса и его динамики. Характеристика управления оборотным капиталом компании. Эффективность использования внеоборотных активов. Влияние на финансовое состояние компании.

17. Расчет и интерпретация показателей ликвидности. Корректировка текущих пассивов для более точного расчета показателей. Чистый оборотный капитал компании: расчет фактической и необходимой величины чистого оборотного капитала. Как определить достаточный уровень показателей ликвидности для данного предприятия. Факторы, определяющие величину показателей ликвидности. Особенности анализа ликвидности в инвестиционном проекте.

18. Расчет и интерпретация показателей финансовой устойчивости: коэффициенты автономии, самофинансирования, обеспеченности. Стоимость капитала компании и структура капитала.

19. Оценка прибыльности текущей деятельности компании. Показатели рентабельности капитала. Финансовый рычаг.

20. Анализ себестоимости продукции. Возможные варианты распределения накладных расходов.

21. Анализ рисков. Виды рисков и требования к их учету. Общие подходы. Графики чувствительности. Сценарный анализ. Принципы выбора сценарных условий. «Стратегия отступления»

Продолжительность обучения – 2 недели.

По окончании обучения выдается удостоверение о повышении квалификации.

Оставить заявку:

Также Вы можете сделать заявку на участие в выбранной  Вами программе

по телефонам в Иркутске (3952) 283-594, 66-45-43